每經記者 朱秀偉

3月以來，“機構情報站”就多次提示有機構認為大盤可能反彈至4月中旬，未來大盤走勢需觀察兩大“指標”，一是是否有大規模的刺激政策；二是最新經濟數據是否好轉。

日前一季度經濟數據公布，為觀察第二個指標提供了重要參考。一季度GDP增長7.4%，高于機構預期，但3月數據又低于一些機構預期，解讀觀點也分歧不小。

這或許意味著多空對決將進一步升級，2100點將成爭奪要地。根據歷史經驗，在震蕩期題材股、主題投資往往會受到資金追捧。

大勢風向

機構預期或出臺“微刺激”政策

據國家統計局4月16日公布的一季度經濟數據顯示，當季GDP增速為7.5%，各大機構對此也進行了解讀。

此前多數機構預期一季度GDP增速為7.3%，故一季度實際經濟數據超出市場預期，不過3月單月數據又低于市場預期，比如3月規模以上工業增加值同比實際增長8.8%，略低于預期。

《每日經濟新聞》記者注意到，中信證券表示，3月外貿數據低于預期，貨幣數據顯示經濟活力較弱。因此該機構認為：“微刺激政策仍需出臺。通脹和經濟增長明顯低于合理水平。出臺穩定經濟增長的政策仍是必要的。預期地方政府可能對房地產的非市場化控制有所放松，貨幣政策將向寬松方向調整，未來1～2個月，央行公開市場操作將從目前收縮流動性轉變為投放流動性。其次，政策可能對部分領域實施定向調控。財政政策后續仍將出臺，政府將在信息消費、醫療、文化、教育、科技創新和節能環保等領域出臺政策。國企改革、區域發展和自貿區等結構性政策將繼續推進。”

中信建投最新的觀點認為，經濟下行與政策刺激成為市場運行的核心問題：“若刺激逐步加碼，則以地產為代表的傳統產業鏈條將受益，輔之以較低的估值水平，有望階段性的錄得超額收益；若刺激政策只是小幅慢速釋放，則市場在情緒穩定之后，仍將回歸成長和主題。從行業角度而言，房地產鏈的階段性機會仍將維持，關注房地產、家電、汽車和水泥。”

市場關注度：5星

驅動周期：中短期

重點關注：微刺激措施

行業熱點

世界杯6月戰火重燃  機構看好相關概念股

2014年6月，巴西世界杯又將打響，想象力豐富的A股自然不甘寂寞，近期彩票概念股紛紛暴漲，包括中體產業、安妮股份、鴻博股份等，其核心邏輯就是世界杯將催化彩票銷售放量。也有機構將目標移向了其他領域。

日信證券表示，世界杯將讓青島啤酒（600600，收盤價40.38元）全年仍有望實現原來的1000萬千升目標。類似可關注標的還包括燕京啤酒（000729，收盤價6.82元）、重慶啤酒（600132，收盤價14.87元）等。

上個月，樂視網（300104，收盤價38.78元）舉行了2014年世界杯戰略發布會，此前樂視網獲得了2014年世界杯網絡轉播權，將全程直播64場世界杯賽事，同時簽約了比利時國家隊。在4月15日召開的股東大會上，樂視高管也表示，對體育樂視體育定位高遠，旨在構建巨大、新型的互聯網體育產業鏈公司。

樂視體育原有目標是打造網上ESPN（24小時專門播放體育節目的美國有線電視聯播網）+CCTV5，分析人士認為，現在看來基本已經實現，樂視現已囊括世界主要賽事版權，包括籃球、NFL、高爾夫、足球。CCTV5一天只有三場比賽直播，而超級電視最多每天將直播30場比賽。樂視體育未來會在大數據方面發力，提高體育迷互動。

不僅樂視，騰訊依然對世界杯有所布局，合作對象是白云山（600332，收盤價25.22元）旗下的王老吉。3月6日，白云山公告稱，旗下全資子公司王老吉宣布與騰訊世界杯達成戰略合作，王老吉成為騰訊2014世界杯戰略合作伙伴與世界杯競猜官方合作伙伴，王老吉涼茶亦將成為騰訊世界杯官方指定飲品。

《每日經濟新聞》記者注意到，早在今年年初，哈爾斯（002615，收盤價19.19元）就公告成為了巴西世界杯大中華區水具品項授權制造商和授權銷售商。

中信證券認為，2014年世界杯年，奧瑞金（002701，收盤價46.37元）重點客戶都將加強品牌營銷，奧瑞金將直接受益。“預計紅牛訂單增長逾30%，公司宜興工廠將滿產，并有望繼續跟隨紅牛在中西部布局；兩片罐方面，公司已與燕京啤酒、青啤等簽訂長期合作協議，分別在廣西和青島投資建廠，進一步布局全國。”

市場關注度：5星

驅動周期：中短期

重點關注：世界杯開幕