四、重點任務

（一）加快形成功能完整、運行高效有序的市場體系

1．深入推進多層次股票市場建設

大力推進創業板改革，優化多層次市場體系。在資本市場總體布局的框架內優化創業板的定位和制度安排，著力吸納一批龍頭創新企業登陸創業板。推動完善IPO發行上市條件，不斷擴大創業板包容性。優化創業板再融資制度，繼續支持可轉債、優先股等新型融資方式的發展。梳理多層次市場的板塊體系，統籌三個板塊，進一步明確定位，形成特色更加鮮明的市場體系，實現各個板塊的協同發展。

構建支持創業創新的私募股權平臺。全面深化燧石星火（V-next）平臺和區域性市場服務平臺建設，形成覆蓋全國高新區和區域性市場的兩張網絡。創新市場運營方式，積極運用金融科技進行業務創新，構建支持創業創新的私募股權服務平臺，有力支持大眾創業、萬眾創新和新舊發展動能的接續轉換。

2．實現股票、債券、基金和衍生品市場均衡發展

結合深市特點與優勢，加大固定收益產品發展力度。完善債券發行制度，推動債券市場標準統一，加強對發行人和投資者群體的培育，擴大深市債券市場規模，提高流動性。豐富債券市場交易品種，推動資產支持證券和債券品種創新，積極發展創新創業債券（含私募可轉換債券）、熊貓債券、項目收益債券、可續期債券，加大固定收益產品對中小微企業、創業創新、“一帶一路”等重點領域的支持力度。實現政策性金融債、地方債等高信用等級債券的常態化發行，推動鐵道債等政府支持機構債券在深交所上市，提升深交所債券市場支持實體經濟的能力。

研究推進REITs產品，形成具有深市特色的REITs板塊。全力開展REITs產品創新，為住房租賃、政府和社會資本合作（PPP）項目、保障性住房建設、商業物業等領域提供金融支持。探索發行公募REITs，引入多元化投資者。配合研究制定REITs相關配套規則，推動相關主管部門出臺稅收優惠等政策，營造良好市場環境。

保持基金品種和數量領先，打造一站式資產配置平臺。研究開發國企改革、“一帶一路”等相關主題的基金產品。積極推動跨境市場債券ETF等新產品開發，豐富基金產品線，提升服務實體經濟的能力和水平。立足深市市場優勢和特色，以ETF期權推出為契機，打造深100ETF、創業板ETF、中小板ETF、深成指ETF、滬深300ETF等一批特色鮮明、規模較大、流動性高、影響力大的優勢產品。充分發揮ETF和LOF雙平臺優勢，引入全球主要市場旗艦指數和特色指數產品，形成投資標的覆蓋境內外主要市場和大類資產的產品體系，打造具有創新市場特色的一站式全球資產配置和財富管理平臺。

衍生品試點突破，補上衍生品市場短板。推動深市股票ETF期權成功試點，逐步形成以場內標準化產品為核心的衍生品體系，充分發揮衍生品風險管理工具作用，為科技型、成長型企業提供更加穩定的投融資環境，促進深市創新資本形成中心建設。同時，為債券市場發展提供風險緩釋和管理工具，滿足債券投資者風險管理需求。

構建“1+2”指數格局，形成國際品牌。將深成指打造成為代表中國新興成長性企業的核心指數，將深證100和創業板指數分別打造成為代表中國新興藍籌企業和創業創新企業的標尺性指數，構建“1+2”指數格局，為基金和衍生品市場的發展提供標的支持，把深證指數打造成中國新經濟的標志，提升深證指數體系的品牌和影響力。

3．促進市場高效有序運行

完善市場基礎性運行機制。完善市場化并購重組機制，助推上市公司通過市場化方式進行資源整合，鼓勵企業運用多樣化融資工具，提升上市公司資本配置效率。充分發揮上市委員會的作用，強化交易所上市審核職能，提高證券上市審核工作的質量和透明度。用好用足法定退市監管和決定權，推動修訂并嚴格執行相關退市制度、標準及程序，探索完善退市公司股份轉讓機制，實現退市常態化。推動上市公司通過引入戰略投資者、實施股權激勵和員工持股等方式改善治理結構。

優化完善交易機制。健全市場運行績效的監測機制，持續評估和改進交易制度，健全符合股票、基金、債券、衍生品等不同產品特性和投資者結構的交易機制。探索差異化流動性機制、價格穩定機制和靈活的杠桿管理機制，推動建立結算周期靈活、交收方式多樣的結算制度，不斷優化市場微觀結構，提高市場的廣度、深度和流動性。

強化投資者適當性管理和教育保護工作。嚴格評估并制定相應的投資者適當性制度，推動經營機構落實“投資者分類、產品分級和適當性匹配”的管理要求。深化投資者教育主題活動，推出深交所投教服務號，持續制作投資者能夠看得懂、記得住的投教產品。推進“投資者之家”建設，健全實體投教基地功能，探索將投資者教育納入國民教育體系。以投資者需求為導向，健全六位一體服務平臺，推出“互動易”微信版，建設智能客服系統，探索投票權征集電子化平臺。

4．全力以赴打好三大攻堅戰

建成統一的風險監測預警平臺，打好防范化解重大風險攻堅戰。優化現有風險管理系統，建立常態化風險管理工作機制，強化風險動態跟蹤研判，堅持“每周一評估，每月一報告”。修訂完善應急預案，強化應急演練，完善事前、事中、事后全過程的管理機制，提高風險應急處置能力。建立上市公司、債券、股票質押、融資融券、基金等重點業務風險監測系統，研究跨機構、跨產品、跨市場和跨境風險傳遞機理，利用大數據、人工智能等新技術，建立市場運行風險監測指標體系和預警模型，建成全所統一的風險監測預警平臺，實現信息共享，做到風險早識別、早預警，提升系統性風險預研預判能力。

推動綠色發展，助力打贏污染防治攻堅戰。充分發揮深交所資源配置功能，鼓勵綠色企業上市融資或再融資，支持綠色環保相關的并購重組，助力傳統產業轉型升級，推動節能、環保綠色企業做優做強。優化對綠色企業、綠色產品的服務，鼓勵綠色企業發行可交換債、可轉換債等股債結合的創新融資工具，加大綠色股票指數、綠色債券指數、綠色上市基金等綠色產品的開發。強化綠色信息披露監管，有針對性地出臺綠色行業披露指引。積極踐行并支持對企業進行ESG評價，進一步推動企業樹立責任投資、綠色發展意識。

充分依托深交所資源優勢，多渠道履行脫貧攻堅社會責任。深入貫徹落實證監會《關于發揮資本市場作用服務國家脫貧攻堅戰略的意見》，不斷加強政策引導，持續加大貧困地區企業發行公司債券和資產支持證券的支持力度。不斷完善深市上市公司信息披露規則，繼續引導上市公司踐行扶貧社會責任。因地制宜繼續深入探索多渠道、多樣化的精準脫貧新路徑，做好定點幫扶縣民生領域重點扶貧工作，堅持扶貧與扶智、扶志相結合，抓好產業扶貧重點項目。加強對深度貧困地區企業、地方干部培訓，繼續動員證券機構、上市公司等的力量進行對口幫扶，組織貧困縣實地調研，深入開展產業對接。深入推廣“深銀通”“深農惠”兩個信貸拳頭產品，優化項目申報及評選機制，撬動更多信貸資金支持深度貧困地區企業及農戶。

（二）顯著提高深交所的國際影響力、競爭力和吸引力

實現對外合作新突破。在發達市場，著重產品互掛，對接創新資本服務，推進交易互聯互通，落實創新企業社區項目。在發展中市場，因地制宜，推動產品服務合作。在“一帶一路”沿線尤其是南線市場，實施多樣化合作，實現交易所技術和能力輸出，通過戰略合作帶動深度融合。積極探索指數產品國際開發和推廣，建設自主海外指數體系。推動跨境基金掛牌，推廣海外追蹤深市基金。

深化深港市場合作。做好人民幣跨境資本流動、互聯互通新機制、粵港澳大灣區資本市場合作等探索創新。在“深港通”和內地香港“基金互認”機制的基礎上，有序擴大深港互聯互通標的和額度，形成“基礎設施互聯互通，市場規則兼容互認，跨境服務便捷高效，監管信息充分共享”的緊密合作關系。完善深港交易所上市公司聯合監管機制，促進兩地上市公司信息披露制度的有效協同。

建設跨境資本服務平臺。圍繞企業跨境投融資需求，結合深市特點，以“一帶一路”跨境資本服務機制為抓手，加強與境內外金融機構的可持續性合作，完善并延伸特色服務鏈條，為企業“走出去”提供更多資本市場服務。探索沿線企業和金融機構在境內發行固定收益產品。利用前海政策優勢，推進跨境投融資工具開發。開展境外投資者關系管理，優化運作機制，拓展地域覆蓋。

提升國際話語權。深化與亞太地區乃至全球創新資本市場的聯系，增強在世界交易所聯合會、亞洲暨大洋洲交易所聯合會等國際組織中的參與度，努力提升國際話語權，確立深交所的國際地位。緊跟業界動態，加強行業交流，擇機主動發力，提升深交所國際影響力。