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在今日召開的例行新聞發布會上，證監會公布了近日對7宗內幕交易案件作出的行政處罰情況。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，受罰金額最大的當屬潘勇。因內幕交易兩只股票，證監會對潘勇“罰一沒五”，總罰沒金額近9000萬元，并對其采取10年證券市場禁入措施。

此外，近日因內幕交易被處罰的還有“三環集團”董事長的配偶、兒媳等，與維格娜絲收購Teenie Weenie有關的銀行員工、銀行員工的父親和朋友等人。

某券商投行人士向火山君（微信公眾號：huoshan5188）表示：“投行在開展業務時，對內幕信息的隔離制度是尤為嚴格的。在提及內幕信息的時候，會再三向企業強調證監會的相關規定，比如內幕知情人申報、內幕交易的處罰和內幕交易導致的股價異動可能直接導致重組無法實施之類的情況。”由此看來，雖然內幕信息相關制度要求被反復強調，但仍然止不住某些內幕信息知情人對利益的覬覦，進而以身試險。

證監會表示，內幕交易違法行為經常呈現出窩案特征，多名違法行為人聚焦同一內幕信息進行“圍獵”，甚至互相建議、彼此串聯，必須嚴懲。

內幕交易違法行為呈現出窩案特征

在今日召開的例行發布會上，證監會公布了近日對7宗內幕交易案件作出的行政處罰情況。證監會表示，內幕交易違法行為經常呈現出窩案特征，多名違法行為人聚焦同一內幕信息進行“圍獵”，甚至互相建議、彼此串聯，必須嚴懲。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，參與這幾起內幕交易的內幕信息知情人有上市公司實控人的弟弟，有董事長的配偶、兒媳和子公司高管的叔叔，也有與上市公司收購項目有關的銀行員工、銀行員工的父親、朋友等人。

其中，被處罰金額最多的當屬潘勇，作為“天成控股”和“銀河生物”實際控制人潘某之弟，同時也是上述兩家上市公司第一大股東銀河天成集團股東。潘勇借用并實際控制“黃某國”證券賬戶，安排某證券從業人員操作下單，內幕交易“天成控股”和“銀河生物”。最終，證監會決定對潘勇“罰一沒五”，總罰沒金額近9000萬元。同時，證監會對潘勇采取10年證券市場禁入措施。

圖片源自：證監會官方網站

此外，圍繞“長盈精密與三環集團共同投資設立合資公司”這一內幕信息，三環集團董事長張某鎮兒媳李栒、三環集團董事張某翀配偶楊紹華、三環集團子公司三環電子副總經理黃某云的叔叔黃萬忠等3人基于與內幕信息知情人的特定關系或聯絡接觸，在內幕信息敏感期內，明顯異常地交易了“長盈精密”，構成證券法明確禁止的內幕交易行為；

同時還有，圍繞“維格娜絲擬以現金方式收購衣念香港及其關聯方持有的Teenie Weenie品牌及該品牌相關的資產和業務事項”這一內幕信息，胡忠權、于洪瑞、王風雷、樊通興等人或本身為內幕信息知情人，或與內幕信息知情人存在特定關系和聯絡接觸，在內幕信息敏感期內，明顯異常地交易了“維格娜絲”，構成證券法明確禁止的內幕交易行為。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，在證監會公布的這7起內幕交易案件中，內幕交易者并不是100%實現盈利，甚至還有人虧損數百萬，最終還要接受處罰和沒收，真是得不償失。

證監會常態化打擊內幕交易

某中型券商投行人士向火山君（微信公眾號：huoshan5188）說道：“投行在開展業務時，對內幕信息的隔離制度是尤為嚴格的。第一，要和企業簽署保密協議；第二，嚴格控制內幕知情人的必要范圍；第三，提及內幕信息的時候，會再三向企業強調證監會的相關規定，比如內幕知情人申報、內幕交易的處罰和內幕交易導致的股價異動可能直接導致重組無法實施之類的；第四，就是向交易所申報內幕知情人名單，由交易所進行監控。”由此看來，雖然投行對內幕交易的防范工作相當具體，但仍然止不住內幕信息知情人對利益的覬覦，進而以身試險。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，證監會在8月份召開的4次例行發布會上，其中2次都重點涉及到內幕交易問題，本周在例行發布會上提到的行政處罰案件又都是涉及內幕交易。

證監會表示，上市公司并購重組領域已成為內幕交易違法行為的易發、高發地帶，證監會將對該領域發生的違法行為予以持續嚴厲打擊。上市公司并購重組事項籌劃周期長，牽涉面廣，但內幕信息絕不能淪為“唐僧肉”，容不得“近水樓臺先得月”。

本周，證監會提到，內幕交易違法行為經常呈現出窩案特征，多名違法行為人聚焦同一內幕信息進行“圍獵”，甚至互相建議、彼此串聯，必須嚴懲。證監會將常抓不懈，持之以恒打擊內幕交易違法行為，不斷強化監管執法，督促相關內幕知情人律己慎行，遵守內幕交易禁令，恪守職業道德，警示市場相關方切勿逾越法律底線，依法參與證券投資，切實維護公平公正的市場秩序，保護廣大投資者合法權益。