截至8月20日收盤(pán)，滬指漲1.04%，報(bào)收3766.21點(diǎn)；深成指漲0.89%，報(bào)收11926.74點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.23%，報(bào)收2607.65點(diǎn)。科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲3.99%，半導(dǎo)體材料ETF（562590）漲2.94%.

隔夜外盤(pán)方面，截至收盤(pán)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.04%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)跌0.24%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌0.67%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌0.72%，美光科技跌3.97%，ARM跌2.13%，恩智浦半導(dǎo)體跌0.22%，微芯科技漲3.17%，應(yīng)用材料跌0.78%。

行業(yè)資訊：

1、百度聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官李彥宏在Q2投資者電話會(huì)上表示，百度目前正在研發(fā)下一代旗艦版本的大模型，在多項(xiàng)核心能力上都會(huì)有重大提升，并會(huì)在準(zhǔn)備就緒后盡快發(fā)布。與此同時(shí)，也會(huì)持續(xù)為現(xiàn)有模型進(jìn)行迭代和更新。

2、OpenAI首席財(cái)務(wù)官Sarah Friar在最新的采訪中提到，OpenAI在7月首次實(shí)現(xiàn)了10億美元的單月?tīng)I(yíng)收。她表示，即便在營(yíng)收方面不斷創(chuàng)下里程碑，公司仍然面臨人工智能算力短缺的持續(xù)壓力。

3、偉測(cè)科技披露2025年半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.34億元，同比增長(zhǎng)47.53%；歸母凈利潤(rùn)1.01億元，同比增長(zhǎng)831.03%；基本每股收益0.68元。報(bào)告期內(nèi)，公司加大先進(jìn)封裝芯片、高可靠性芯片和高算力芯片測(cè)試研發(fā)投入，積極采購(gòu)高端測(cè)試設(shè)備，公司的市場(chǎng)滲透率進(jìn)一步提升，收入持續(xù)高速增長(zhǎng)。

華泰證券認(rèn)為，整體來(lái)看，先進(jìn)制程代工具備結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)潛力，AI芯片需求持續(xù)支撐行業(yè)局部高景氣。而大廠預(yù)訓(xùn)練模型仍在持續(xù)迭代，OpenAI與xAI的大規(guī)模算力集群持續(xù)落地支持模型預(yù)訓(xùn)練的探索，有望再次拉動(dòng)預(yù)訓(xùn)練算力需求，同時(shí)推理半導(dǎo)體行業(yè)需求也在快速增長(zhǎng)。另外，在算力需求預(yù)期再上調(diào)同時(shí)成熟制程行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力持續(xù)較大的背景下，先進(jìn)制程代工將具備局部高景氣，看好先進(jìn)制造占收比相對(duì)較高的產(chǎn)業(yè)鏈公司。

相關(guān)ETF：公開(kāi)信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類(lèi)：024417；C類(lèi)：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購(gòu)浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類(lèi)：020356、C類(lèi)：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。