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據(jù)媒體報道，繼8月底英偉達（NVDA）透露Rubin架構(gòu)芯片計劃明年量產(chǎn)后，當(dāng)?shù)貢r間9月8日的高盛技術(shù)會議上，英偉達高管又談到Rubin的進展。

英偉達CFO科萊特·克雷斯（Colette Kress）表示，Rubin芯片已經(jīng)在為進入市場做準備，Rubin架構(gòu)將會有6個芯片，這些芯片都已經(jīng)流片。

圖片來源：每日經(jīng)濟新聞

科萊特·克雷斯表示，2026財年第二季度英偉達數(shù)據(jù)中心收入包含不同部分，其中包含了Blackwell架構(gòu)的GB200、B200和Blackwell Ultra架構(gòu)的GB300。第三季度GB200和GB300還在發(fā)貨。再往后看，在Rubin進入市場之前，英偉達已經(jīng)看到了與之相關(guān)的幾千兆瓦的需求。

科萊特·克雷斯說，一年前談?wù)摰脑掝}還是Blackwell架構(gòu)和架構(gòu)之間的過渡，現(xiàn)在Blackwell已經(jīng)進入市場，還包括Blackwell Ultra，這一年英偉達的節(jié)奏較為順利。另一個經(jīng)常討論的話題是，在預(yù)訓(xùn)練、后訓(xùn)練和推理階段是否還需要大量計算？可以看到，在過去一年間計算方面仍有巨大需求，其中很重要的一部分是由推理型模型產(chǎn)生的。

在高盛技術(shù)會議上，她解釋稱，談?wù)摻酉聛?年的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施資本支出，是為了幫助整個生態(tài)了解市場的重要性，“我們在談?wù)摰氖俏磥韼资甑男掠嬎闫脚_，我們需要從一個已經(jīng)存在二三十年的標(biāo)準計算平臺上開始轉(zhuǎn)變。”科萊特·克雷斯表示，可以看看四個頭部云服務(wù)廠商的動作，接下來AI工廠也將成為全球產(chǎn)業(yè)中很重要的一部分，主權(quán)AI需求也很重要，將這些因素放在一起，英偉達看到了3萬億美元以上的資本開支。

美國東部時間8月27日美股盤后，英偉達發(fā)布2026財年第二季度財報。第二季度，英偉達收入達到467億美元，超過此前市場預(yù)期的461億美元，比去年同期增長55%；凈利潤（按美國標(biāo)準會計準則GAAP衡量）為264億美元，同比增長60%，換算成每股收益（EPS）為1.04美元，也超出了市場預(yù)期的1.01美元。

毛利率則有所下滑，該季度為72.4%，去年同期為75.2%。對下一季度的業(yè)績展望，英偉達預(yù)計第三季度收入將達到540億美元，毛利率預(yù)計在73.3%至73.5%之間。截至收盤，英偉達漲0.77%，公司最新市值4.09萬億美元。

4日，博通盤后公布的第三財季業(yè)績超出預(yù)期，并為第四財季提供了強勁的指引。公司預(yù)計，第四財季的人工智能芯片業(yè)務(wù)繼續(xù)提速。

在財報電話會上，博通首席執(zhí)行官陳福陽（Hock Tan）表示，公司已從一家神秘的新客戶那里獲得了100億美元的定制芯片訂單，這一消息令投資者們感到驚喜。

電話會后不久，業(yè)內(nèi)人士透露，這名新客戶極大可能就是人工智能領(lǐng)軍企業(yè)OpenAI——消息稱，OpenAI與博通共同設(shè)計的芯片將在明年首次上市，以減少對英偉達產(chǎn)品的依賴。

這意味著，博通將更直接地與人工智能（AI）硬件龍頭英偉達競爭。

Clearstead Advisors高管Jim Awad表示，投資者需要準備好面對英偉達在該領(lǐng)域出現(xiàn)更多競爭的局面，但由于AI市場本身的快速擴張，即便失去部分市場份額，公司依然能保持穩(wěn)定增長。

“我認為這（英偉達股價下跌）只是膝跳反應(yīng)，不是賣出的理由，”Awad說道，“關(guān)鍵要看博通和OpenAI接下來的執(zhí)行情況，目前沒人能在一夜之間奪走英偉達的生意。”

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