每經記者｜劉嘉魁    每經編輯｜張益銘    

甘肅永昌農商銀行、金昌農商銀行日前發布公告，宣布將于8月20日召開臨時股東大會，審議組建甘肅農商銀行事項。此舉標志著甘肅省農村信用社改革路徑發生重大調整，從原計劃的“聯合銀行”模式轉向“統一法人”模式。

甘肅農信系統改革路線調整

在此之前，甘肅省曾在2023年政府工作報告中提出“穩妥推進農信社改革，組建甘肅農商聯合銀行”。按照原定方案，甘肅計劃通過組建省級農商聯合銀行，構建“省聯社+縣級法人行社”的二級法人體系。這一模式與浙江、山西等地改革路徑相似，旨在通過省級平臺統籌資源，同時保留縣域法人地位以維持基層服務能力。

此次永昌農商行、金昌農商行的公告顯示，甘肅農信改革已突破原有框架。根據相關規定，組建省級統一法人農商行需通過新設合并或吸收合并方式，將現有縣級行社整合為單一法人實體。相較于聯合銀行模式，統一法人制將徹底改變原有兩級法人結構，實現全省農信系統的垂直化管理。

至于改革動因，某資深銀行業研究人士告訴《每日經濟新聞》記者，從風險防控需求來看，部分縣級行社不良率較高、資本充足率逼近監管紅線，統一法人可通過資本重組、壞賬剝離等方式系統性化解風險。

現行體制下，省聯社對縣級行社的行政干預與法人獨立性之間的矛盾長期存在。統一法人可消除多級委托代理鏈條，強化戰略執行一致性，提升管理效能。

從數字化轉型要求來看，現代銀行科技系統建設需要統一的技術架構與數據標準，分散的縣域法人難以支撐大規模科技投入。

兩種模式各有優劣

今年年初開始，我國農信改革有明顯提速趨勢，多家新的萬億元級銀行呼之欲出，例如江蘇農商聯合銀行、江西農商聯合銀行等。目前，浙江、山西、四川、廣西、江蘇、江西等地籌建的省級農商聯合銀行均已開業，而遼寧、海南、河南、內蒙古則選擇統一法人模式。

其中，統一法人模式即設立省級單一法人農商行，原有縣級行社轉為分支機構。這種模式的優勢是集中資源配置、強化風險管控、提升市場競爭力，而相應地，改革成本也較高。

這種模式適用于風險處置優先區，通過兼并重組快速出清不良資產；也適用于經濟一體化程度高的區域，省內城鄉經濟聯動性強，適合統一管理半徑。

公開資料顯示，甘肅省農村信用社聯合社成立于2005年11月22日，是甘肅省人民政府直接管理的地方性銀行金融機構。目前，甘肅農信共有37家農村商業銀行、5家農村合作銀行、41家縣級聯社，營業機構遍及城鄉社區，覆蓋了全省1229個鄉鎮、86%的行政村和90%的農牧民。

甘肅農信系統資源分散，整體風控能力較弱，是近年來防范化解金融風險的典型區域之一。

雖然統一法人模式具有理論優勢，但其實施也面臨著多重考驗。“例如，在組織架構重塑過程中，需妥善處理現有機構的債權債務關系，規模較大；縣級行社高管團隊調整可能引發人事震蕩；不同區域行社在信貸風格、服務偏好等方面的差異需長期磨合。”前述分析人士表示。

聯合銀行模式即省級聯合銀行控股縣級行社，保留其法人資格。這種模式改革成本低，也保留了縣域法人靈活性，但股權層級未實質減少，且管理協同難度大。

盡管聯合銀行模式被視為“漸進式改革”的代表，但其固有缺陷也逐漸顯現。

前述分析人士認為，主要有三點缺陷。一是股權結構倒置，省聯社作為行業管理機構仍持有縣級行社股權，形成“管理倒掛”；二是創新動能不足，縣級法人受資本規模限制，難以獨立開展金融科技等戰略性投入；三是考核激勵錯位，省級平臺與基層行社的考核目標存在偏差，易滋生道德風險。

封面圖片來源：自建